تحلیل بازار نفت – اعتبار جدید


تحلیل بازار نفت نشان می دهد که ایران در حال حاضر بیش از ۲.۵ میلیون بشکه در روز نفت تولید می کند. در حالی که ایران قبل از خروج یکجانبه آمریکا از برنامه جامع اقدام مشترک روزانه ۳.۸ میلیون بشکه طلای سیاه تولید می کرد.

تحلیل بازار نفت


با پیشرفت مذاکرات برای احیای توافق هسته ای ایران و قدرت های جهانی، به نظر می رسد شانس بازگشت نفت خام ایران به بازار در بهترین زمان ممکن باشد و جذب نفت ایران به بازار را تسهیل کند. بلومبرگ در گزارشی به احتمال افزایش تولید نفت ایران و بازگشت عرضه آن به بازارهای جهانی به ویژه بازارهای آسیای شرقی و اروپا پرداخت. با اجرای تحریم نفتی روسیه از سوی اروپا، این احتمال وجود دارد که عرضه از این کشور بیش از یک میلیون بشکه در روز کاهش یابد و نفت ایران به راحتی جایگزین شود. این رویداد یک فرصت بزرگ برای نفت ایران است که زمینه را برای تحویل محموله های ایران به اروپا فراهم می کند. علاوه بر این، بررسی دور قبلی کاهش تحریم ها نشان می دهد که این بار نفت ایران با سرعتی بیش از حد انتظار و حجم بالایی به بازارهای جهانی ارسال می شود و اروپا بهترین بازار برای جذب آن است.

نفت ایران لحظه ای تاریخی را پشت سر می گذارد

شاید اگر ایران زمانی را برای بازگشت رسمی نفت خود به بازار جهانی انتخاب می کرد که در آن به راحتی صادرات را جذب می کرد، این زمان را انتخاب می کرد. اگرچه قیمت ها به اندازه ماه های گذشته بالا نبوده و نشانه هایی از ضعف تقاضا دیده می شود، اما دو عامل نزدیک شدن به اوج تقاضا در زمستان و اجرای تحریم نفتی روسیه می تواند زمینه را برای بازگشت ایران فراهم کند. البته همه اینها در صورت رفع تحریم های نفتی ایران امکان پذیر خواهد بود.

جولیان لی، کارشناس بلومبرگ، احتمال افزایش تولید نفت ایران و بازگشت عرضه به بازارهای جهانی، به ویژه در شرق آسیا و اروپا را تحلیل کرده است. به گفته وی، با اجرایی شدن تحریم نفتی روسیه در آذرماه، عرضه این کشور به اروپا که اکنون روزانه یک میلیون و ۲۰۰ هزار بشکه نفت از طریق دریا تخمین زده می شود، کاهش می یابد و نفت ایران می تواند این شکاف را پر کند. علاوه بر این، این کارشناس پس از بررسی دوره قبل از لغو تحریم‌ها بر این باور است که نفت ایران این بار می‌تواند زودتر از پیش‌بینی‌های تحلیلگران و در حجم بیشتری به بازار جهانی برسد. آژانس بین‌المللی انرژی در ماه مارس هشدار داد که تخلیه نفت ایران که اکنون در دریا ذخیره می‌شود به نفت‌کش‌های ایرانی ممکن است ماه‌ها طول بکشد زیرا نفت‌کش‌های ایرانی باید دوباره گواهینامه و بیمه شوند. با این حال، لی با ذکر دلایل متعدد با این گفته مخالف است.

دیدگاه ها درباره آخرین گام در مذاکرات هسته ای

جولیان لی، تحلیلگر بلومبرگ معتقد است بازگشت نفت ایران همچنان با عدم قطعیت مرتبط است، اما اگر توافق هسته ای ۲۰۱۵ احیا شود، تولید نفت ایران می تواند سریعتر رشد کند و صادرات این کشور زودتر جهش کند. به نظر می رسد مذاکرات طولانی برای احیای برنامه جامع اقدام مشترک بین ایران و پنج عضو دائمی سازمان ملل متحد و همچنین آلمان و اتحادیه اروپا به پایان خود نزدیک شده است. ایالات متحده اکنون در حال بررسی پاسخ ایران به پیش نویس نهایی توافقی است که اتحادیه اروپا روی میز مذاکره آورده است. در حال حاضر، پاسخ ایران سازنده خوانده می شود. اما تا زمانی که همه موضوعات مورد اختلاف توافق نشود، قراردادی منعقد نخواهد شد.

به نظر من، به همان اندازه که دلایل خوش بینی وجود دارد، برای بدبینی وجود دارد. به عنوان مثال، گلدمن ساکس این بن بست را “برد-برد” می بیند. با این حال، برای خریداران نفت، بازگشت نفت ایران به بازاری که نزدیک به از دست دادن عرضه قابل توجه از روسیه است، نمی تواند به اندازه کافی سریع اتفاق بیفتد. کشورهای اتحادیه اروپا همچنان روزانه حدود ۱.۲ میلیون بشکه نفت از طریق دریا از روسیه وارد می کنند که دو سوم مقدار قبل از حمله نیروهای روسی به اوکراین است. اما قرار است تحریم ها از آذرماه وارد فاز اجرایی شود که باعث کاهش جریان نفت در این کشور می شود. در این زمان، محموله های ایرانی می تواند به پر کردن این شکاف کمک کند.

احتمال بازگشت سریع ایران
زمانی که تحریم‌ها در سال ۲۰۱۶ به دنبال برنامه جامع اقدام مشترک کاهش یافت، تولید نفت خام ایران سریع‌تر و کامل‌تر از آنچه تحلیل‌گران انتظار داشتند بهبود یافت و هیچ مدرکی دال بر آسیب به میادین و تأسیسات نفتی ایران وجود نداشت. این ممکن است دوباره اتفاق بیفتد. در ابتدای سال ۲۰۱۶، تحلیلگران در نظرسنجی بلومبرگ اعلام کردند که انتظار دارند تولید نفت ایران در مدت ۶ ماه به ۴۰۰ هزار بشکه در روز و در یک سال ۶۷۵ هزار بشکه افزایش یابد. اما در واقع تولید ایران در مدت حدود ۶ ماه موفق شد از پیش بینی یک ساله فراتر رود و پس از گذشت ۱۲ ماه از قطع تحریم ها، عرضه حدود ۱ میلیون بشکه در روز افزایش یافت و به ۳.۸ میلیون بشکه در روز رسید.

افزایش صادرات حتی سریعتر اتفاق افتاد زیرا حجم عظیمی از نفت خام در مخازن و کشتی های زمینی در اطراف سواحل ایران به محض بازگشت خریداران آماده حمل و نقل بود. ایران هم اکنون در وضعیت مشابهی قرار دارد و تخمین زده می شود که ۱۰۰ میلیون بشکه نفت خام و میعانات گازی ذخیره شده است که می تواند تقریباً بلافاصله وارد بازارهای جهانی شود. امین النصیری، مدیر کل شرکت مشاوره انرژی FGE در روزهای گذشته با تایید این رقم، سهم این شرکت از نفت خام را بین ۴۰ تا ۴۵ میلیون بشکه دانست. این موسسه همچنین پیش بینی کرده بود که ایران ظرف ۳ ماه پس از لغو احتمالی تحریم ها، تولید خود را به حداکثر ۹۰۰ هزار بشکه در روز برساند و ظرف ۶ ماه، کل تولید ایران به ۳.۷ میلیون بشکه در روز برسد.

جدی بودن مانع در صدور گواهینامه و بیمه نفتکش ها
آژانس بین‌المللی انرژی در ماه مارس هشدار داد که «تخلیه کامل نفت احتمالاً ماه‌ها طول می‌کشد» زیرا نفت‌کش‌های ایرانی «نیاز به گواهینامه و بیمه اتکایی دارند». اما جولیان لی با این گفته موافق نیست. در دوره تحریم های اخیر، چین تمایل خود را برای پذیرش نفتکش های ایرانی در بنادر خود نشان داد، خواه گواهینامه داشته باشند یا نداشته باشند. بعید است این تغییر کند. هند، یکی دیگر از خریداران بزرگ نفت ایران در گذشته، تمایل خود را برای تسهیل واردات نفت خام جدید از روسیه با موافقت سریع برای منحرف کردن تانکرهای نفت روسیه از سایر بازارها نشان داده است. لی به من گفت: “اگر ایران آماده رقابت با روسیه برای بازار هند باشد، من شک ندارم که دولت دهلی نو برای دریافت محموله ها اقدامات لازم را انجام خواهد داد.” اما دوباره، خریداران آسیایی مانند کره جنوبی و ژاپن و همچنین در اروپا ممکن است نیاز به تایید مجدد نفتکش های قدیمی ایران داشته باشند.

در دوره اجرای برجام، بین سال‌های ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۸، تقریباً هیچ محموله‌ای از نفت خام ایران توسط نفتکش‌های ایرانی به اروپا یا ژاپن منتقل نشده است. بنابراین، به نظر می رسد مانند سال ۲۰۱۶، نفت خام ایران سریعتر از آنچه اکثر تحلیلگران انتظار دارند به بازار بازگردد. اگر ایران این کار را انجام دهد، برای پالایشگاه‌های مدیترانه‌ای که در دوره قبل حدود ۶۰۰ هزار بشکه در روز نفت خام ایران مصرف می‌کردند، تسکین خواهد یافت. آنها با اجرایی شدن تحریم های اتحادیه اروپا در خطر از دست دادن حجم مشابهی از بشکه های روسیه هستند و در حالی که نفت ایران و روسیه دقیقاً یکسان نیستند، بیشتر نفت خام ایران می تواند جایگزین معقولی برای درجه صادرات اورال باشد. بهبود سریع تولید از چاه های بسته پس از بازگشت سریع بشکه های ذخیره شده نفت می تواند منجر به پر کردن شکاف روسیه در بازار نفت در دریای مدیترانه توسط نفت ایران شود. اکنون تنها چیزی که خریداران می خواهند این است که ایران به توافق برسد.

بر اساس گزارش اوپک، ایران اکنون بیش از ۲.۵ میلیون بشکه در روز نفت تولید می کند. در حالی که ایران قبل از خروج یکجانبه آمریکا از برنامه جامع اقدام مشترک روزانه ۳.۸ میلیون بشکه طلای سیاه تولید می کرد. به گفته مسئولان طی ماه های گذشته ظرفیت تولید این رقم در میادین نفتی ایران احیا شده است و می توان گفت ایران هم اکنون حدود ۱.۳ میلیون بشکه ظرفیت مازاد دارد که می تواند نقش موثری در رفع تشنگی داشته باشد. برای نفت در بازار جهانی


تحلیل بازار نفت